21世纪经济报道记者黄子潇

3月27日，兴业银行举行2025年年度业绩说明会。兴业银行董事长吕家进，副行长孙雄鹏、张旻、张霆、曾晓阳现场出席。行长陈信健因有公务未能到场。

3月26日晚间，兴业银行已披露2025年业绩报告。截至2025年末，兴业银行集团总资产达11.09万亿元，较上年末增长5.58%；营业收入2127.41亿元，同比增长0.24%，归母净利润774.69亿元，同比增长0.34%；不良贷款率1.08%，拨备覆盖率228.41%； 净息差1.71%，同比下降11个基点。

发布会上，兴业银行管理层针对产业金融、零售金融、兴银AIC、数字化转型、资产质量等话题逐一做出回应。

3月27日收盘，兴业银行（601166.SH）报收于18.70元，微跌0.95%。前一日，该行董事会审议通过2025年年度利润分配预案公告，2025年全年分红率为31.02%，已经连续16年增长。

谈产业金融：抓龙头、促融合、强科技

财报中，兴业银行将产业金融明确为“十五五”时期的战略重点，围绕现代化产业体系建设，以产业为轴心，连接政府（G端）、企业（B端）、 个人（C端）与金融机构（F端）全链路，全维度发力。

吕家进表示，发展产业金融不是简单的“做对公、搞贷款”，那样会资产重、收益低、空间小，关键是要围绕产业的智能化、绿色化融合发展的布局谋篇，以产业为支点，推动发展理念的更新和经营模式的变化，沿着产业链、供应链、股权链、资金链、人才链来强化综合金融服务。围绕现代产业体系，公司金融要做，产业工人的家庭金融服务也要做，从而带动全行的转型发展。

兴业银行还在财报中提及，以产业金融为核心主体，构建总行引领、分行主战，跨部门、跨条线、跨子公司协同的产业金融发展格局。

一是抓龙头。要以时不待我的紧迫感融入到科技创新和产业创新的大潮之中，在深化研究的基础上推进更多的产业新赛道。抓住产业的龙头企业，推动资产业务增长和结构优化。该行去年梳理了21个重点产业，明确了涵盖1800个的客户的谱系，2000多个核心客户，17.5万个中小客户，建立了目标库，今年计划新增200个客户的剖析。

二是促融合。在AI时代，硅基生命将大量的替代碳基生命的工作，只要给人工智能培训企业金融相关知识，包括基金、零售、同业等，一人就够扮演多个角色。发展产业金融要打破条线泾渭分明，岗位各自为政的局面，通过人工智能来辅助客户经理做好这些工作。

“今后作为一个企业来讲，已经不再会分清你是一个基金的客户经理还是零售的客户经理，还是同业的客户经理了。”

三是强科技。产业金融极大拓展了业务边界。过去是客户经理单枪匹马单兵作战，现在通过科技支撑、数据赋能加强科技支持。目前，该行依托客户管理系统（CRM）的上线帮助精准识别客户，后续还要继续加强客户突破，建设营销模型，以实现更懂市场的效果。

他表示，在大中小客户一体化经营方面，要从服务核心客户延伸到服务客户的子公司上下游和交易对手。去年该行在家电、电子、民生、消费、物流、流通等行业成功发放贷款有180多亿。在公司零售一体化经营方面。代发的企业客户11.6万户，同比增长了14.6%，全年代发金额是4700多亿元，同比增长8.5%。

谈AIC：更好地平衡风险和收益

去年11月，兴业银行旗下AIC兴银投资成立，至今已落地多笔布局锂电产业链的投资。2025年年报显示，兴银投资总资产100.20亿元，净资产100.04亿元 ；实现营业收入0.19亿元，净利润0.04亿元。

分管企业金融业务的副行长曾晓阳表示，去年末，兴业银行服务的科技企业达到36.5万户，科技相关产业的融资超2万亿元，去年增速约16%。

他表示，一些中小型的科技初创企业，更希望得到的是资本的支持，还有对科技成果转化的支持。因此，银行除了贷款以外，也要帮助企业寻找合规的资本来源。

兴银AIC（兴银投资）的设立一定程度上满足了这一需求，银行可以开展债转股、股权投资，通过股债贷联动，更好的去平衡风险和收益，并拓宽银行客户来源。

在AIC成立后，兴业银行将充分发挥集团及多牌照的优势，重点围绕三个方面。

一是发挥兴业银行拥有研究公司（或指兴银研究）的优势，深化“研究、业务、风险”三位一体的研究赋能体制，二是建好生态的服务圈，联动政府部门、高校、科研院所、产业园区、行业协会、投资机构，以及律所、会计所等各类主体；三是构建股债贷相结合的产品与服务体系，打通直接融资与间接融资协同发展的服务渠道。

他表示，兴银AIC的设立不仅是集团简单的牌照补充，更是该行做好科技金融高质量发展的一个关键变量。下阶段，兴业银行也会集全集团合力，与科技企业长相伴、共成长，努力把科技金融打造成第四张名片。

谈零售金融：重点分行从13家扩展至44家

近年来，兴业银行正在加快推进零售金融及财富管理业务的建设。

兴业银行副行长张旻表示，在零售体系化的建设上，该行从2023年开始着手调研和准备，2024年在13家零售重点分行做相应试点，2025年则推动了零售的体系化建设，将13家试点分行拓展到境内44家分行。

同时，该行推动业务重心从经营向管理延伸，核心推进零售批发化建设，整体工作从六大方面系统开展。

组织架构层面，分行零售中台四梁八柱基本成型，支撑前台业务的能力明显提升；队伍管理层面，持续优化零售经营管理队伍，岗位职能进一步明确，人员产能明显提升；客户经营层面，持续深化零售客户分层分类经营，畅通客户向上输送机制；协同机制层面，公私联动、母子联动、境内外联动、两卡联动等协同机制逐步显现，代发业务、资本市场业务均取得新突破；网点兴业层面，加快推进网点厅堂一体化，初步实现网点功能从以账户交易为中心的小运营，向以客户服务为中心的大运营转变；数字兴业层面，跑通总分行数字化运营体系，在全行推广零售智慧项目，加快部署人工智能应用。

他表示，后续零售体系化建设将继续聚焦品质提升，推动零售业务从规模扩张向价值创造转型。

2025年年初，兴业银行提出手续费及佣金净收入的策略是“锻两个长板、补两个短板”。

谈及财富管理，张旻表示，去年该行的中间业务收入同比增长20%，全年为零售客户创造财富收益587亿元，同比增长21%，实现客户收益和银行收益双提升。

今年，兴业银行主要从产品体系和客户服务两个方面入手，来推动财富管理业务的健康发展。

一方面，打造精准且全面的产品体系。在低利率、高波动的市场环境下，完善现金及固收产品体系，升级“存款+”产品矩阵，实现短中长期产品全覆盖，确保客户长线资金能够更安全更稳健。同时，优化“零钱+”功能，让客户闲钱管理更高效、更灵活。另一方面，开放赋能，把握存款活化机遇，搭建面向全市场的开放产品货架，构建金字塔式含权产品体系，通过微量含权产品提升收益弹性，满足客户多元化、全场景资产配置需求。

在客服服务上，发挥兴业银行财富投顾队伍优势，结合数字化的手段适时解读行情，指导分散配置，帮助客户在震荡的行情中能够站得稳、守得住。

谈资产质量：预计2026年保持相对平稳

谈及资产质量与风险管控，副行长孙雄鹏表示，过去五年兴业银行经受住市场考验，资产质量稳中向好。2025年虽面临诸多挑战，通过结构调整优化、强化风控管理等举措，整体资产质量仍符合预期。

他表示，第一，风险成本进一步收敛。2025年该行不良生成余额同比下降6.82%，生成率下降0.17个百分点，逾期贷款压缩23亿元；严格落实风险分类新规，全年风险资产损失576亿元，同比减少25亿元。

第二，重点领域风险整体可控。市场关注的对公房地产、政府融资平台、信用卡三大领域的不良率均呈明显下降态势。2025年，该行主动压缩对公房地产贷款533亿元，新发生不良金额同比下降41%；政府融资相关规模压缩466亿元，全年新发生不良仅3亿元；信用卡不良自2023年出现拐点，2024至2025年新发生不良逐年下降，2025年不良金额同比下降12.98%。

第三，重组贷款的拨备充分。该行对重组贷款实施全流程管控，2025年重组贷款余额378亿元，占全部贷款比例0.64%，占比处于较低水平；相关贷款全部下调至关注及不良类，拨备计提近27%。针对还款来源不足的企业，该行通过追加抵押物、强化担保责任等措施，夯实第二还款来源。

他表示，当前资产风险管理压力依然较大，内外部环境复杂多变，未来部分企业、个人或因市场波动导致还款能力进一步下降，房地产、信用卡及未完成转型升级的实体企业仍存风险隐患，资产质量防控任重道远。依托数字化工具提升风险管理能力，预计2026年资产质量与2025年能保持相对平稳。

谈人工智能：向智慧兴业迈进

近年来，兴业银行加快从数字兴业转向智慧兴业，人工智能应用已经见到一定的成效。

据吕家进介绍，在组织层面，兴业银行成立“人工智能+”行动领导小组，由吕家进本人担任组长。该行也印发了“人工智能+”的行动方案，有序推动数字兴业向智慧兴业迈进。同时，利用人工智能在多个领域创新，在多个部门初见成效，已有200多个智能体在应用中。

同时，基于人工智能私有化部署来把基础做好，包括算力、数据、知识、模型，称为“四大工程”。例如，在算力方面，兴业银行正在加快建设位于贵安、长乐的数据中心，加速原有数据中心，实现了多地、多中心的算力布局；在数据方面，兴业银行成立了工作专班，对银行数据进行标签化治理。

最后是推动管理变革。越来越多的硅基人走上了工作岗位，越来越多的OPC（一人公司）也在不同的社区发挥作用。兴业银行设立金融科技研究院来牵头全行的人工智能系列规划研究工作；在工作单元上鼓励更多的员工进行创新，形成创新工作室，可以实现跨部门，跨条线、跨层级的资源调动，人人懂AI、用AI。