明日线索
1、国务院：到2035年全面建成全国统一电力市场体系市场化交易电量占比稳中有升
国务院办公厅印发了《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，系统谋划了全国统一电力市场未来5—10年的目标任务。《实施意见》提出到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右。跨省跨区和省内实现联合交易，现货市场全面转入正式运行，市场化电价机制基本健全。到2035年，全面建成全国统一电力市场体系，市场功能进一步成熟完善，市场化交易电量占比稳中有升。电力资源全面实现全国范围内的优化配置和高效利用，以电力为主体、多种能源协同互济的全国统一能源市场体系初步形成。
2、央行：2025年两市日均成交额17045.4亿元较2024年增加61.9%
据央行数据，2025年末，上证指数收于3968.8点，较2024年末上涨18.4%；深证成指收于13525.0点，较2024年末上涨29.9%。2025年，两市日均成交额17045.4亿元，较2024年增加61.9%。
国泰海通证券：低利率环境和权益市场赚钱效应形成，居民资金入市稳步推进；券商各业务均受益于增量资金入市，个股推荐国信证券、东方证券、广发证券、兴业证券、华泰证券。居民无论是以直接入市还是间接入市的方式增配权益，券商都将受益。
3、车用固态电池第1部分国标拟于2026年7月发布
据财联社，中汽中心首席科学家王芳近日在某行业会议上表示，GB/T《电动汽车用固态电池第1部分:术语和分类》已于2025年12月完成征求意见稿编制工作，征求意见期至2026年2月28日。中汽中心将于2026年1月-2月组织开展验证测试，进一步完善测试方法，确认判定指标；预计2026年4月审查和报批，7月正式发布。
光大证券：固态电解质/硫化锂：推荐：厦钨新能，建议关注：上海洗霸、当升科技、博苑股份、国瓷材料；
锂金属负极及集流体：建议关注：中一科技。
设备方面建议关注：干法设备：纳科诺尔（首次覆盖，无评级）、宏工科技；激光设备：联赢激光、海目星；等静压设备：利元亨、荣旗科技、利通科技。
半固态方面，建议关注半固态电池新进入者、氧化物/聚合物固态电解质、凝胶层、添加剂等增量材料供应商以及受益弹性较大的公司，核心看业绩兑现。建议关注：氧化物路线：三祥新材；聚合物路线：冠盛股份。
4、碳酸锂期货主力合约2月11日涨超9%
方正期货：供应端，个别头部锂盐厂仍处检修期，市场供给持续偏紧。市场情绪上，锂盐厂在高位震荡下放货意愿一般，尤其在价格波动期间，多选择暂停对外报价以观望市场；需求端，部分三元材料厂生产上有持续的散单采购需求，在当前震荡之下有择机买货动作，带动市场价格不断上抬。
光大证券：锂矿板块建议关注成本具有优势且资源端存在扩张的标的：盐湖股份、藏格矿业、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、西藏矿业、国城矿业、大中矿业等。
5、中际旭创辟谣CSP客户绕过公司下单
有投资者问，近日有新闻说CSP绕过公司，通过下单给Lumentum上游，再经Lumentum指定模组/组装厂的方式，跳过中间层下单，请董秘尽快出来辟谣，给投资者以信心。
中际旭创在互动平台表示，光模块产品由光模块厂商按照CSP客户对数据中心网络的需求进行定制化开发和设计，需要光模块厂商拥有高效的研发技术能力和成熟的制造工艺、充足的产能和大规模制造与交付能力，且经过CSP客户严格的产品送测、资格认证和审厂后才能成为CSP客户供应链上的合格供应商。因此，CSP客户会直接下订单给公司，由公司制造后直接交付给CSP客户，这个商业模式并没有改变。不存在所谓的CSP客户下订单给上游光芯片厂，跳过公司等中间层再转单给光芯片指定的模组/组装厂生产的情形。
国信证券：随着北美主要云厂商4Q25业绩披露完毕，从微软、谷歌、亚马逊的云业务，到Meta的广告业务，我们清晰的观察到AI对各大云厂商业绩有明显的拉动；展望2026年，谷歌、Meta、亚马逊三家公司已披露2026年资本开支指引，合计同比增长72%，进一步大幅上修。建议持续关注算力产业链：胜宏科技，鹏鼎控股，中芯国际，生益科技，芯原股份等公司。CPO/NPO产业链：中际旭创、天孚通信、新易盛、炬光科技、致尚科技、太辰光、罗博特科等。
2月11日线索
1、玻纤龙头对电子布再度提价玻纤概念多股涨停
消息面上，华泰证券指出，2月4日光远新材、国际复材等玻纤龙头对电子布再度提价，新一轮提价幅度较大且周期缩短，体现电子布紧缺态势从高端产品向普通产品扩散。
根据公开资料梳理的一些相关个股：
中材科技：全资子公司泰山玻纤陆续成功研发并量产高速覆铜板用低介电纤维布、超低损耗低介电纤维布及封装用低膨胀纤维布相AI用特种纤维产品，通过核台光电子、生益科技、台燿科技、斗山电子、松下集团、力森诺科、南亚新材、联茂电子、腾辉电子相诸多国际国内知名覆铜板厂商或芯片封装基板厂商的认证。上述客户生产的高频高速覆铜板相产品主要应用到英伟达、AMD、亚马逊、谷歌、华为相产品中。
宏和科技：公司生产的高性能电子布产品目前已进入行业内多家龙头覆铜板厂商的供应链并实现销售。现有高性能电子布产品的主要客户台光电子、斗山电子、台燿科技、生益科技、松下集团等均为全球前十大覆铜板厂商。
菲利华：2025H1公司石英电子布实现销售收入1312.48万元，产品目前处于客户小批量测试及终端客户认证阶段。
莱特光电：目前已经组建具备Q布研发生产经验的团队，并且已购置部分生产设备。
2、章源钨业发布2026年2月上半月长单采购报价有色·钨概念反复活跃
消息面上，2月5日，章源钨业发布2026年2月上半月长单采购报价，55%黑钨精矿长单采购报价为67.00万元/标吨，环比上行28.1%；55%白钨精矿长单采购报价为66.90万元/标吨，环比上行28.2%；仲钨酸铵（国标零级）长单采购报价为97.00万元/吨，环比上行27.6%。
华源证券表示，近两周，黑钨精矿价格上涨25.19%至67.10万元/吨，仲钨酸铵价格上涨24.68%至98.50万元/吨。供给端，矿山安全管控、环保管控趋于严格，部分矿山年尾开工及出货均呈现下降状态，钨矿阶段性供应紧张明显。需求端，国内需求基本保持稳定，刚需采购为主，PCB刀具需求景气。近期，矿山保守生产，市场增量预期弱，部分企业一月长单价进一步上调。建议关注：中钨高新、厦门钨业、翔鹭钨业、章源钨业。
3、稀土产品价格加速上涨稀土永磁概念异动拉升
据上证报，百川盈孚数据显示，稀土产品价格加速上涨。2月9日，氧化镨钕、金属镨钕分别大涨7.59%和6.27%。氧化镨钕今年以来累计涨幅达34%。
华源证券表示，供给格局紧张下游补库，氧化镨钕突破阶段新高。近两周，氧化镨钕上涨12.64%至75.75万元/吨，氧化镝下跌1.41%至140万元/吨，氧化铽下跌2.37%至617.5万元/吨。供给端，政策面以及供应面偏紧支撑，氧化镨钕现货供应持续紧缺，上游持货商低价出货意愿较低。需求端，下游磁材企业由刚需采购转为备货采购。包钢股份和北方稀土一季度稀土精矿交易价格环比上涨2.4%，支撑稀土价格中枢上移。
国金证券表示，资源端建议关注中国稀土（中重稀土龙头，供改最大受益者）、中稀有色（低估、高成长的华南稀土龙头）、北方稀土（轻稀土龙头，低成本优势显著）、包钢股份（稀土、钢铁双轮供改受益）；磁材环节受益标的：金力永磁（磁材龙头，机器人贡献增长空间）。其余相关标的正海磁材、宁波韵升。
4、中外巨头合作开发固态电池技术固态电池概念震荡拉升
消息面上，据上海证券报，近日，国轩高科与巴斯夫在合肥签署战略合作备忘录，共同开发下一代固态电池技术。根据协议，双方将以协同创新为核心，聚焦下一代固态电池高性能材料的联合技术研发，研发范围覆盖多项核心材料。此外，双方将进一步探讨本次合作研发成果的市场推广，加速创新成果向全球市场转化，赋能新能源汽车及储能等多元应用场景。
世纪证券认为，当前半固态与固态电池的产业化搭载正在稳步推进，同时一汽自主研发的红旗全固态电池首台样车也已成功下线，标志着在耐高压模组封装和系统轻量化集成等核心领域实现重要突破，为后续规模化量产奠定了技术基础。除汽车领域，高端电摩、无人机、分布式储能等场景对高安全、高能量密度电池的需求也在持续攀升，为固态电池提供了多元化的商业化路径，继续关注核心设备及材料环节的投资机会。
公司方面，厦钨新能高稳定性补锂材料已完成开发并小批量供货，多款高容量补锂材料也在配合客户稳定开发。天赐材料硫化物路线的固态电解质处于中试阶段，正配合下游电池客户做材料技术验证。
5、印尼重申大幅削减镍矿石产量镍价延续涨势
镍价连续第四天上涨，LME镍价今日盘中一度上涨1.7%，至每吨17,780美元。沪镍期货主力合约涨超4%，报139720元/吨。
消息面上，据财联社，此前主要供应国印尼重申今年将大幅削减产量。印尼矿产和煤炭总局局长Tri Winarno表示，印尼今年将发布的镍矿石产量生产配额将在2.6亿至2.7亿吨之间。这一目标略高于之前的预估，但远低于2025年的目标3.79亿吨。
中邮证券表示，镍是有色金属中少有的缺席2024年至今有色牛市的品种。截至2026年1月5日，2024年开始，镍涨幅仅有3%，相较于贵金属、铜铝锌等工业金属、以及钴和碳酸锂等能源金属的涨幅都相差较大，一旦印尼政策使得品种出现供需缺口，或存在一定的高弹性补涨的可能性。若镍价成功反转，建议关注力勤资源（港股）、华友钴业等湿法冶金成熟，盈利可充分释放的公司。
