21世纪经济报道记者翁榕涛佛山报道

如何看待小米集团要竞争家电行业前三？美的集团（000333.SZ）的未来发展方向在哪里？

近日，美的集团在位于佛山顺德的全球总部大厦召开了2024年度股东大会。当天董事长方洪波身体虽然有些不舒服，但还是坚持出席会议，与多位公司高管共同向在场的上百位投资者回答了关于小米带来的市场竞争、行业护城河、关税、海外市场、医疗器械、人形机器人等相关问题。

值得注意的是，在谈论企业接班人以及小米竞争等较为敏感的问题时，方洪波也并未回避，而是用一种坦诚、诙谐的方式进行回应。

谈小米竞争：盯着家电的企业在战略上已经输了

与格力电器（000651.SZ）董事长董明珠的高调敢言相比，方洪波显得低调而又谦虚。然而，方洪波近日一改低调作风，在舆论场较为活跃，不仅公开谈论企业接班人问题，而且对于市场竞争以及家电行业的发展抛出了许多自己的独特见解。

今年5月初，在董明珠连任董事长一职不久后，方洪波在一场分析师会议上同样被问到企业接班问题，他表示“已有六七个可随时接班的人”，同时认为自己只是美的集团的一个过客，不需要被任何人记住。

同时，方洪波在接受媒体专访的时候，被问及如何看待小米的竞争，方洪波表示，“战术上我重视小米，但战略上我并不害怕小米进来。很长一段时间，家电行业的格局有点固化了，小米进来对家电行业是好事。我们一路不断地在学习它。”

去年，小米集团总裁卢伟冰拜访美的集团，称大家电业务要成为全国前三；今年5月17日，卢伟冰进一步表示，2025年小米空调销量将进入国内前三，计划2030年冲上国内前二。

方洪波对此提出疑问，小米如果要进入家电行业前三，那么需要挤掉现在的家电三巨头美的、格力和海尔其中哪一家？

今年以来，小米在空调市场掀起低价竞争，其大家电业务收入在今年一季度同比实现翻倍增长。因此，在此次股东大会上，有投资者希望方洪波更深入地阐述关于小米入局竞争的观点。

“我们在战略上并不惧怕小米。”他在现场阐述了三个主要原因，一是家电行业门槛较低、高度竞争，已经经历过多次红海竞争，打法固定，也没什么新的招数；二是家电行业的增长空间也比较小，价值链的降本增效你能做到，别人也能做到；三是即使有哪家企业可以胜出，都是一场巨大的消耗战，无论是小米还是追觅，或者是原来几个头部玩家。

“我坚信，家电行业里诞生伟大的高科技企业的可能性没有。”方洪波补充说，无论是谁，现在还进来家电行业竞争，在战略上已经输了。

有投资者提问美的集团“护城河”在哪里？方洪波表示，“美的现在并没有形成自己的护城河”。

他认为，家电行业和钢铁、水泥行业一样有生命周期，美的现在是想把自身家电业务的周期改造得更平缓一些，通过业务模式变革、高端结构调整以及往海外走等方式延长第一条曲线的发展周期，同时推动第二条曲线TO B业务和家电行业形成完美的衔接，形成“增长接力”的态势。

方洪波认为，做附加值高的产品才是符合产业规律的，不论日本还是美国，那些穿越周期、基业常青的企业，一定是实现了产业升级。

以西门子、飞利浦、三星、索尼等国外知名企业为例，都以家电业务作为起家生意，但后面都陆续转型了，一方面把家电业务剥离卖掉，另一方面转向高科技高附加值产业。

谈未来发展：坚定看好医疗器械、人形机器人等领域

在此次股东大会上，方洪波和其他高管也分享了自己对家电业务和TO B业务的未来发展观点。

对于国内家电市场，美的集团董事、副总裁兼智能家居事业群总裁王建国表示，去年“以旧换新”政策实施后，万元以上高端家电销售比较火爆，甚至出现供不应求的状态。

而今年不同品类有不同表现，空调虽然价格下行，但增长趋势较好，今年5月份空调的安装量同比增长超50%。但厨电比如洗碗机等品类环比下滑，可能与地产相关。

过去几年美的在“加法”方面做的比较多，就是不断加功能和高端化，而在往下走的方面做的比较少，这方面的力度不够，接下来要增加入门级产品，高端、低端都做，其他同行也是这样，预计下半年国内家电市场的品牌集中度还会提高。

对于关税的影响，王建国认为，2024年美的集团在美国的业务收入仅占总收入的6%，其影响相对有限。

此外，基于生产基地的全球化布局，美的在海外已经有23座工厂，以空调为例，美的有7到8个国家的海外工厂可以对美出口。到今年６月底，美的将实现95%向美出口产品在海外基地生产，可以有效避开关税问题。同时，在新的全球化背景下，美的将做更多区域化供应链的准备，所有品类客户可有三个国家工厂的选择。

谈及TO B业务的时候，方洪波认为，“我们的目标是希望未来两块业务各占50%的时候，第一曲线和第二曲线能形成增长接力。”美的集团ToB业务选择的逻辑是产业升级、国产替代，比如公司的医疗板块、机器人板块都是资本密集度高、附加值高的行业。

提及对医疗板块未来的规划，方洪波称，目前公司对医疗业务板块的投入也是坚定不移的，对医疗板块的定位很清晰——影像诊断设备。

方洪波认为，国内医学影像诊断设备市场巨大，并透露不排除公司今年会有一些其他的动作来补充医疗板块的业务结构。具备一定基础后，也不排除未来会成立医疗事业部。

华创证券的研报显示，“GPS”（GE医疗、飞利浦、西门子医疗）占据全球医学影像市场份额的前三名，2023年全球医学影像市场规模约483亿元，“GPS”三家市占率合计达到79%。而飞利浦、西门子都是美的一直在研究的对标企业。

对于当前火热的人形机器人赛道，方洪波称，坚定看好机器人业务，目前在这方面也有很大的布局和研发投入，“家庭人形机器人未来会怎样，我们团队在跟进、探索。未来怎么发展，现在很难下结论。”

有投资者提到企业管理中的“人治”问题，认为某些企业较为依赖管理层，提问美的的公司发展是否会依赖个人。

对此，方洪波表示，“其他企业我不太知道，但是我觉得美的应该是不存在这种情况。美的集团过去没有依赖过创始人，今天也没有依赖过我，我相信未来也不会依赖某个人。美的集团是靠公司治理实现更健康地发展。”