6月26日，国防军工行业盘中走高，截至发稿，国证航天指数涨超2%。

相关ETF方面，航空航天ETF天弘（159241）涨超2%，换手率超9%，盘中溢折率0.17%，交投活跃。成分股中，北方导航、长城军工等多股跟涨。值得关注的是，据Wind金融终端，航空航天ETF天弘（159241）自上市以来（5月29日—6月25日）已累计涨超7%。

航空航天ETF天弘（159241）紧密跟踪国证航天指数，按申万一级行业分类，该指数以超96%的国防军工行业权重形成显著特征，是全市场军工含量最高的指数，进一步申万二级行业分类，航空装备与航天装备两大核心板块则占据71%权重，深度聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域航空航天装备产业链关键领域。此外，该指数成分股中包含中航沈飞、中航成飞等多家歼击机相关龙头股。

东方证券表示，4月份以来军工整体以调整为主，且内部分化较为明显，但积极的变化正在出现。军工行业景气度持续恢复，军贸有望成为第二增长极。当前位置及时点继续看好军工，除了主机厂外，上游元器件和关键原材料作为武器装备研发与生产的底层支撑，其重要性贯穿于导弹、雷达、战机等各类装备的全生命周期，有望充分受益于需求传导的放大效应，迎来更大的业绩弹性。

中航证券认为，站在当前时点，我们判断，短期内，商业航天发射和卫星星座建设仍将继续作为商业航天板块走势波动的重要驱动因素，事件刺激的敏感度将保持高位，而外部环境波动对商业航天相关上市公司冲击有限，上市公司关注度有望进一步提升；中期看，卫星制造等细分领域的行业拐点已然不远，2025年内基本面修复可期，主题活跃+业绩提振有望构成板块行情的主旋律；长期看，行业需求释放带动基本面持续改善与市场预期的不断兑现推动估值提升将促使商业航天板块走势持续在震荡中重心持续上移。

太平洋证券指出，军工行业有望摆脱近两年的低迷期，迎来全面复苏的景气拐点。随着订单恢复正常并陆续释放，军工板块或将进入业绩改善与估值提升的“戴维斯双击”阶段，建议关注先进战机、低空经济、国产大飞机、卫星互联网、深海科技等领域中竞争格局好、技术壁垒高的优质龙头公司。

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