5月6日，三大指数集体上涨，IT服务、软件开发等板块涨超2%，AI、智能体、云计算等概念涨幅居前。

相关ETF方面，软件ETF（159852）截至发稿涨超3%，成交额突破1亿元，盘面中交投活跃。成分股方面，润和软件涨超7%，金山办公、光环新网涨超5%，三六零、太极股份等多股跟涨。

资金流向方面，近期软件ETF（159852）“吸金”明显。据Wind金融终端，软件ETF（159852）近3个交易日（4月28日—30日）连续获资金净流入、累计净流入额超1.2亿元；其中4月30日单日获净流入超8700万元。

软件ETF（159852）紧密跟踪中证软件服务指数，为全市场相关挂钩产品中规模最大。该指数覆盖了30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映软件服务产业上市公司证券的整体表现。软件ETF（159852）还配备了场外联接基金（A类：012619；C类：012620）。

消息面上，据每日经济新闻，近期微软、Meta发布亮眼一季报。微软最新公布的2025财年第三财季（截至3月31日）业绩超预期，第三财季营收为700.66亿美元，高于市场预期的684.2亿美元，同比增长12%；净利润为258.24亿美元，同比增长18%。同时微软还发布了业绩指引，预测其Azure云业务将实现强劲增长。Meta最新公布的业绩显示，第一季度营收为423亿美元，同比增长16%，超过预期的414亿美元；每股收益6.43美元，超过预期的5.23美元。公司预计，第二季度营收将在425亿至455亿美元之间，远高于普遍预期的413亿美元。

中信建投证券称，微软、亚马逊、谷歌、Meta四大北美云厂商财报多超市场预期，资本开支维持高位，持续加大服务器、数据中心和网络基础设施等AI基建支持，有望促进AI基础设施产业链景气度持续向上。

华西证券表示，人民币升值有助提振“中国资产”，看好“AI+”成5月配置主线。结构上，“AI+”有望成为5月重要主线。一方面，海外厂商AI领域资本开支维持高增，国内科技产业也处于向上突破的关键节点，5 月AI领域事件催化仍多；另一方面，中长期国内AI产业链、AI应用发展均蕴藏巨大潜力。

国海证券认为，结合一季报业绩、政策定调、产业催化等多方面因素来看，5月中小成长和科技有望占优。2025年一季报已披露完毕，小盘风格业绩较2024年有明显改善，行业层面TMT业绩改善幅度居前，主要是计算机、传媒以及电子中的半导体等细分领域。外部扰动对基本面的影响或滞后显现；5月科技潜在较多催化，如DeepSeek可能将发布新模型R2等，市场短期或偏结构性行情。

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