本期，《机警理财日报》重点关注现金管理类理财产品、纯固收类理财产品、“固收+期权”类理财产品三大类理财产品业绩表现。

数据说明：

现金管理类理财产品统计范围为理财公司发行的公募现金类产品；纯固收类理财产品统计范围为理财公司发行的投资周期在3-6个月（含）的公募纯固收产品，且近6月每个完整的自然月月末均为正收益；“固收+期权”类理财产品统计范围为理财公司发行的公募“固收+期权”产品。三类产品统计区间均为近6个月。

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债市5月份以来以震荡行情为主，纯固收理财产品收益率也出现略回落的现象。南财理财通数据显示，截至5月22日，理财公司投资周期3-6个月（含）人民币公募纯固收类理财产品近6个月平均净值增长率为1.3%，相比4月10日该口径数据略下滑4个基点。其中73.22%的产品近6个月实现月月正收益。

收益率靠前的产品收益率也略出现下滑。月月正收益产品中，仅2只产品近6个月净值增长率超过3%，而4月10日有4只产品净值增长率超过3%。

收益率进入前十榜单的产品中，有两只产品为ESG特色产品，分别为“兴银理财稳添利陆盈ESG201号(6个月最短持有期)日开固收类理财产品D”、“信银理财安盈象固收稳健青绿共绘ESG六个月持有期1号理财产品M类”。两只产品均采用 ESG 投资理念来挑选投资标的，近半年年化收益率均超过5%。

其中“兴银理财稳添利陆盈ESG201号(6个月最短持有期)日开固收类理财产品D”今年一季度策略以防守为主。该产品今年一季度报告提到，由于一季度资金面持续收紧，整体采取防守策略，产品逐步降低信用债的占比和久期，降低杠杆水平，逢收益率高点增加信用短债和同业存单的配置，参与利率债波段交易，提高组合流动性。不过从一季度末该产品资产组合来看依然处于“防守”状态，以高流动性资产为主要投向，其中以62.73%的比例配置现金及银行存款，31.78%的比例配置“拆放同业及债券买入返售”。

“信银理财安盈象固收稳健青绿共绘ESG六个月持有期1号理财产品M类”则更为青睐城投债，去年末配置债券比例一度高达86.02%，今年一季度末配置债券的比例降至66.76%，提高了现金及银行存款和同业存单配置比例。

近年来银行理财积极布局ESG投资。据银行业理财登记托管中心数据，2025 年一季度，理财市场累计发行 ESG 主题理财产品33只，合计募集资金超200亿元，一季度末 ESG主题理财产品存续规模近3000亿元。

随着资金利率下行、存款利率下行，现金类理财产品收益率整体处于下行趋势。南财理财通数据显示，截至5月22日，仅68只人民币公募现金类产品近6个月七日年化收益率均值超过2%，占比1.62%。大部分现金类产品七日年化收益率已降至2%以下。

近6个月七日年化收益率均值最高的是“交银理财稳享现金添利(惠享版)52号理财产品C”，近6个月七日年化收益率均值为2.511%。“苏银理财启源货币2号(ESG主题)F”以2.374%排第二，该产品为ESG特色产品，此前该款ESG产品的不同份额也多次上榜。“交银理财稳享现金添利(惠享版)18号理财产品C”以2.366%排第三。

公募“固收+期权”理财产品近6个月收益榜单中，上榜产品投资特点以全球资产配置居多，少数中证500联动、沪深300指数挂钩的产品也上榜。招银理财有4只产品上榜，平安理财有2只产品上榜，光大理财、兴银理财、华夏理财、工银理财分别有1只产品上榜。 

收益率排第一的是“招睿全球资产动量两年定开8号固定收益类理财计划A款”，近6个月净值增长率为2.75%。收益率排第二的是“招睿全球资产动量十四月定开8号固定收益类理财计划A款”，近6个月净值增长率为2.17%。“招睿全球资产动量一年定开8号固定收益类理财计划A”以1.94%排第三。

数据分析师：张稆方