南方财经全媒体记者孙诗卉上海报道

随着我国老龄化进程的加速，养老问题已成为民生关注的焦点。2025 年政府工作报告明确指出，要“加快发展第三支柱养老保险，实施好个人养老金制度。积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，大力发展银发经济”。

事实上，为积极应对老龄问题，我国发布多项政策文件推进养老金融发展。2024年12月，人力资源社会保障部等五部委下发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可参加个人养老金制度。同时，不断丰富产品种类，将国债、特定养老储蓄、指数基金等纳入个人养老金产品范围，推动更多养老理财产品纳入其中。

截至目前，我国个人养老金产品数量已经超过960款。其中保险类产品占比近20%。近日，太平人寿上线了第12款个人养老金保险产品，形成了覆盖个险、银保、服拓、经代多渠道，包含两全、养老年金等多产品类型的个人养老金产品体系。

太平人寿纳入个人养老金保险清单产品升至12款

值得注意的是，个人养老金制度对我国多层次养老金制度体系建设具有重要意义。清华五道口养老金融50人论坛秘书长董克用认为个人养老金制度填补了制度空白，为完善多支柱养老金体系打下基础；同时，在金融机构的积极参与下，个人养老金产品货架不断丰富。

从个人养老金制度试点至今，个人养老金账户可投资产品目前主要包含理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金、国债、特定养老储蓄、指数基金等。截至目前，我国个人养老金产品数量已经超过960款。其中保险类产品占比近20%。

其中，太平人寿已有12款产品获批纳入个人养老金保险产品清单，包括最新上线的“太平惠岁保两全保险（分红型）”，形成了覆盖个险、银保、服拓、经代多渠道，包含两全、养老年金等多产品类型的个人养老金产品体系。

太平人寿表示，公司坚持以国家政策为导向，持续优化多层次保险产品供给，着力提升保险覆盖面和保障责任惠及面。此外，在长期护理保险领域，太平人寿同样成果显著。长期护理保险已连续5年被写入国务院政府工作报告，太平人寿共有16款终身寿产品支持长期护理责任转换，覆盖超250万客户。

税优产品引导科学备老

值得注意的是，我国对个人养老金采取EET的征税模式，即缴费环节免税、投资环节免税、养老金领取环节纳税。财政部专家工作室专家、中国财政学会常务理事、中国税务学会副会长朱青教授指出，这种模式具有明显的优势，一方面，货币具有时间价值，递延纳税使得纳税人缴纳税款的现值变小，实际减轻了税负；另一方面，投资收益免税并可追加到本金继续投资，形成“复利”效应，有助于提高未来的养老金水平。此外，个人养老金单独计算纳税，且统一按3%的税率缴纳，有可能低于工资所得适用税率，进一步减轻了纳税人的税负。

朱青表示，适用税优政策的个人养老金还是重要的税务合规计划。税优型个人养老金为纳税人提供了合法合规的节税空间，属于国家鼓励的税务合规计划。与之不同，税优型商业健康保险的优惠形式是在每年2400元标准内的保险缴费可税前扣除，并非延期纳税。朱青建议，中高收入群体适合“税优健康险+个人养老金”的产品组合，以实现“保障+财富管理”的目标；中低收入群体可优先选择低门槛的税优健康险，满足基础医疗与护理需求。

国家近年来“税优”政策频出，希望通过政策的引导来提升居民意愿，为自己配置更充足的健康和养老保障。太平人寿对21世纪经济报道记者表示，这些节税资金可转化为家庭财富规划的“种子基金”，通过健康保障、教育储蓄或其他投资配置进一步增值，让政策红利真正帮助家庭合理规划财富，提升保障水平。

分红型产品助力养老资金积累

据了解，在税务方面，个人向个人养老金资金账户缴费，按12000元/年的限额在综合所得或经营所得中据实扣除，投资收益暂不征税，领取时单独按3% 税率计算缴纳，且税款计入“工资、薪金所得”项目。在保障与收益上，“惠岁保”保险期间内提供身故或全残保障；生存至合同期满，可按期满时基本保险金额与累积红利保险金额之和领取满期保险金；还享有增额分红权益，保单利益也会随累积红利保险金额提升。缴费方式上支持月交，减轻了交费压力。

太平人寿表示，此次推出的个人养老金保险产品“太平惠岁保两全保险（分红型）”，旨在帮助家庭实现“跨期节税”与“资产管理”。一方面，通过合同明确约定，采用“保证利益+红利分享”双机制产品设计；另一方面，产品提供保额分红，公司每年分红保险业务经营获得的利润，以增额红利的方式与客户共同分享。

事实上，分红型产品是近年来各大保险力推的主力产品，其最大的特征在于客户与险企“风险共担，利益共享”，而这也就意味着保险公司本身的投资能力和抗风险能力至关重要。对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格指出，大中小型公司的分红险产品差异化会凸显，因为大公司的投资水平和稳定性相对较好。此外，分红险产品消耗资本金也较多，随着分红险产品规模的增长，中小公司还面临增资压力，中小公司的股东增资能力也有待考量。

太平人寿表示，养老储备的核心诉求是“稳中求进”，是一种长期的价值投资，年轻时持之以恒的耐心投入，最终获得退休时丰厚的资金储备，而这与太平人寿的投资经营理念不谋而合。太平人寿始终贯彻价值投资理念，将保险资金投资于国家基础设施建设和新能源发展等重点领域，通过长期价值投资，为客户的养老资金保驾护航。