记者余以墨

近期，监管机构对上市公司信息披露违规行为保持“从严从紧”的监管态势，多家企业相继被查处。其中，卓然股份（688121）被立案；朗进科技（300594）、ST百灵（002424）、ST福能（300173）收到《行政处罚事先告知书》；ST诺泰（688076）则因虚增收入和利润收到正式处罚决定。

广东环宇京茂律师事务所徐越惠律师提示，符合特定条件的受损投资者可依法参与索赔。具体事宜可通过微信搜索并关注“索赔通”或“投资诉讼圈”进一步了解相关信息。

卓然股份遭证监会立案调查

12月20日，卓然股份发布公告称，公司及实际控制人张锦红于12月19日收到中国证监会出具的《立案告知书》（证监立案字0032025031号、证监立案字0032025032号）。因涉嫌信息披露违法违规，根据证券法、行政处罚法等法律法规，证监会已决定对公司及实际控制人立案调查。

ST百灵收千万元罚单并“戴帽”

同日，ST百灵公告称，公司及相关当事人收到贵州证监局下发的《行政处罚事先告知书》。经查，公司2019年至2021年及2023年通过少计或多计销售费用，累计虚增、虚减利润，导致公司2019年、2020年、2021年、2023年年报存在虚假记载。贵州证监局拟对ST百灵责令改正、给予警告，并处以1000万元罚款。

公司同时披露，其股票自12月22日起停牌一天，并于23日复牌后被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST百灵”。

 ST福能因财务造假收预罚单

12月20日，ST福能公告收到广东证监局《行政处罚事先告知书》。调查初步认定，公司子公司大宇精雕通过虚假业务往来，在2020年虚增利润约3579.85万元，占当期利润总额的120.18%；2021年又因相关款项计提减值虚减利润约2265.09万元，导致2020年、2021年年报存在虚假记载。广东证监局拟对公司责令改正、给予警告，并处650万元罚款。

公司股票亦自12月22日停牌一天，复牌后实施其他风险警示，简称变更为“ST福能”。

朗进科技因资金占用收预罚单

12月16日晚，朗进科技公告称收到山东证监局《行政处罚事先告知书》。经查明，2024年2月至2025年7月期间，公司与控股股东等关联方发生非经营性资金占用，累计达4.15亿元，相关占用行为未及时披露，导致2024年半年度报告存在重大遗漏。截至2025年8月，占用资金本息已全部归还。山东证监局拟对公司给予警告，并处罚款250万元。

ST诺泰财务造假处罚落地

12月17日晚，ST诺泰公告收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》。经查实，诺泰生物及相关人员存在以下违法事实：一、虚假技术转让，虚增收入；二、募集说明书披露虚假信息。针对上述违法事实，证监会决定对江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司责令改正，给予警告，并处以400万元罚款。

南新制药等多起投资者索赔案提交立案

随着近年来证监会对上市公司信息披露的严监管，投资者通过民事途径追偿的维权意识也在逐年增强。就在近期，南新制药（688189）、司尔特（002538）、ST美晨（300237）、惠伦晶体（300460）等多个股票的受损投资者，已陆续向管辖法院提交了立案申请。目前上述案件诉讼时效均未届满，符合一定条件的受损投资者仍可依法索赔。

初步索赔条件及所需资料

徐越惠律师分析，根据证券法及《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》等规定，证券虚假陈述被揭露时，投资者即有权提起诉讼。经分析，符合下列初步条件的投资者或有望索赔一定程度的投资差额等损失（索赔条件或是否胜诉最终须以法院认定为准）：

1.卓然股份：在2025年12月19日及之前买入，且在2025年12月20日及之后卖出或持有；

2.ST百灵：（1）在2020年4月30日至2024年11月8日之间买入，且在2024年11月9日及之后卖出或持有；（2）在2024年1月31日至2024年4月29日期间买入，且在2024年4月30日及之后卖出或持有；

3.ST福能：在2021年4月14日至2024年12月6日之间买入，且在2024年12月7日及之后卖出或持有；

4.朗进科技：在2024年8月30日至2025年8月27日之间买入，且在2025年8月28日及之后卖出或持有；

5.ST诺泰：在2022年4月28日至2024年10月23日期间买入，且在2024年10月24日及之后卖出或持有；

6.南新制药： 在2025年9月30日及之前买入，且在2025年10月1日及之后卖出或持有；

7.司尔特：在2022年4月20日至2025年4月25日期间买入，且在2025年4月26日卖出或持有；

8.ST美晨：在2015年3月12日至2025年3月31日期间买入，且在2025年4月1日及之后卖出或持有；

9.惠伦晶体：在2021年4月23日至2025年4月24日之间买入，且在2025年4月25日及之后卖出或持有。

若投资者符合上述情形，可通过“索赔通”公众号登记损失情况，经核算损失符合条件者可向法院提起索赔诉讼。另需提醒广大投资者注意的是，投资者若符合条件，还可提供以下初步索赔资料：1.身份证复印件；2.账户信息表或确认单；3.股票对账单。