国庆节后市场情绪从极度亢奋的疯牛行情顶点连杀4天，网络上一片叫苦声，说好的史上罕见牛市行情被终结了吗？如果从大盘形态技术分析和外围形势看确实不友好：高位巨量见顶信号以及各种地缘冲突升级和金融战博弈。但从另一个角度看，节前节后涌进来这么多人，包括踏空的海内外资金，大量资金在这里进行了换手，解放了前面套牢盘，释放了获利盘，新资金已经入场。可能节后入市的被套了，但大部分十一开户的资金应该还在观望，而且解套出来的资金并没有离开，他们也在观望。一方面它们想抄更低的筹码，一方面也在等趋势上的反弹以及新政策。

从政策角度看，一系列组合政策才刚刚开始推出。9月24日央行联合证监会出台的政策，都在落实中，包括创设互换便利、再贷款回购和破净市值管理等，他们对于股市和经济的长线作用会逐步体现。近期央行和财政部的联合会议，预示着要搞大动作。这些都是史无前例的！而上周六上午刚刚召开完毕的新闻发布会，财政部对接下来一系列增量政策做了说明。总结来说，核心就是一个字债，一方面后面要最大力度化债，预期未来几年可能有不低于5万亿元资金置换地方隐性债务，让地方专心搞经济。另一方面就是国债和财政赤字仍有增长空间，后续仍然会有一系列加杠杆刺激的政策，从语气上看金额会超预期。至于市场是否认可，政策是否超预期，至少短线有个小b浪反弹。后面政策的后招会源源不断，会根据博弈节奏，以及国内经济的反馈，有序推进。市场也会随之完成调整，慢慢走出慢牛行情。

    而且权重搭台、成交量上了一个台阶后，市场肯定还有很多机会，最起码比上半年要好做得多，有人气才会有机会，那些随着情绪冲动的人就是被收割的韭菜。这种行情要想做好要注意两点，第一是情绪周期要逆人性看，散户都兴奋的时候要撤退，情绪冰点的时候才是好的机会。第二，选股也要逆人性，在都害怕的时候去试错高标抗跌的龙头，散户越不敢买的才可能越疯，大盘跌的时候也会抱团抗跌。

     短线来看，上周大盘已经杀的差不多了，行情开始诱空，新的机会就要出现，这周一早盘大盘又借着市场分歧，诱空一波后开始拉升，行情有望步入上升周期。现在市场中人气依然很旺盛，短线操作比起以前熊市周期来说简单多了，随便抓都是涨停，只要跟上节奏，这行情就是印钞机。

当前连板梯队主要是，4连板宏达新材，3连板海通证券，2连板科蓝软件、中油资本、宝塔实业、光大嘉宝、青岛金王、华立股份、国华网安、卓朗科技等。这里要注意核心龙头能不能继续加速，如果继续超预期的话，牛市的第二波机会就开始到来，题材炒作的黄金期就到了，依然是要重视核心，核心总是涨幅最大，最后一个死掉。

    首先华为线是最超预期的，核心就是润和软件，后排的宇信科技、科蓝软件、荣科科技、软通动力、常山北明、新晨科技等人气都很足，这条线后面散户肯定会盯得很紧，最先涨停的可以打板，后排的不板就准备落袋。要注意这条线完全是情绪接力，不讲逻辑，高潮后注意风险。

其次就是化债概念，昨天盘中分歧后又继续走强，龙头基本都封板，这条线的优点是有想象空间、有政策支持，缺点就是容量有点小，板块个股太少，尤其是创业板只有一个蒙草生态。今天先看光大嘉宝能不能继续超预期大单一字板，如果这条线继续超预期的话，蒙草生态、云南城投还可以干。

第三个方向是芯片、跨境支付、CPO、无人驾驶等偏科技方面的，题材炒作最喜欢科技方向，核心是润欣科技、罗博特科、国民技术、捷捷微电、神宇股份、银邦股份，这几个核心都要盯好，特别超预期的可以直接上，如果大盘稳定，科技线会反复轮动炒作。

    另外基建方向要注意一下，化债直接利好基建企业，未来一段时间仍有预期差，关注西藏天路、青龙管业、高争民爆弱转强的机会。比较特别的是红相股份、宝塔实业、中粮资本，这三个属于超高博傻票，逻辑已经不重要，适合最激进的去赌，有可能最疯的就是这些，不过连续加速板后要小心核按钮。