苹果高端机需求旺盛现货普遍溢价 产业链或将加单iPhone 14 Pro

21世纪经济报道 张赛男
2022-09-21

iPhone 14系列标准版和Pro版销售两极分化的现象仍在持续。

9月20日,21世纪经济报道记者在某二手平台上搜索发现,iPhone 14 Pro系列普遍溢价300-400元,多则达到上千元。而iPhone 14在二手市场出现“破发”,转卖价比官方价格低100-200元,多则亏本400元甩卖。

在京东商城,iPhone 14 Pro系列也仍处于“售罄”或者“预约”状态,iPhone 14均有现货。

上周就有报道指出,由于iPhone 14高端版机型销售好于预期,苹果方面紧急追加了2000万部订单,并主要是以iPhone 14 Pro Max为主。

仅过去一个周末,天风证券知名苹果分析师郭明錤最新发文指出,由于iPhone 14 Pro的需求强劲,苹果已要求鸿海将iPhone 14的生产线切换到iPhone 14 Pro机型,相当于将第四季度iPhone 14 Pro出货量预测提升10%左右。

iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max需求强劲,对低迷的苹果产业链来说无疑是一个好消息。

iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max需求强劲,对苹果产业链来说无疑是一个好消息。视觉中国

现货溢价收窄

9月20日下午4时许,21世纪经济报道记者在苹果官网查看发现,iPhone 14 Pro发货时间为5-6周,也就是11月才能发货;Pro Max机型发货时间为6-7周;iPhone 14仍有现货。

由于预定火爆,iPhone 14系列二手交易活跃。在9月16日苹果iPhone 14系列发售首日,21世纪经济报道记者就指出,iPhone 14 Pro系列在二手平台出现溢价,加价幅度在1000-2000元不等。当下溢价仍然存在,但加价幅度相对有所收窄,iPhone 14 Pro小容量版本机型加价幅度普遍降至500元以内。

而在一些苹果授权店内,iPhone 14 Pro版本现货溢价仍高达千元,iPhone 14 Pro Max大内存版本价格加价幅度甚至高达2000元。一家苹果授权店的店员向21世纪经济报道记者介绍,“由于官网发货已经排在11月之后,店里只有少量现货,部分机型出现溢价,尤其是高端版的暗紫色机型溢价较高。”

不过,在多家授权店内,iPhone 14售价和官网基本一致。在某二手平台上,标准版价格甚至出现“破发”,比官网价格低100-200元。

iPhone 14发售遇冷,市场早有预期。相比iPhone 13,iPhone 14几乎没有升级,芯片仍沿用A15,外观也未有明显改变,小幅度升级显然很难满足消费者的使用体验,被市场认为是“清库存”。

而Pro系列的用户体验更好,该系列配置全新A16仿生芯片,采用“药丸屏”设计;新增灵动岛功能;相机功能全方位升级,长焦摄像头提升,最高可达两倍。

郭明錤早前即表示,iPhone 14与iPhone 14 Plus这两款在首周末的预购结果,不及iPhone SE 3和iPhone 13 mini,存在砍单的可能,并且砍单的可能性在增加。而iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max,与iPhone 13 Pro和iPhone 13 Pro Max相比,预购结果呈现“中性”和“良好”态势。

高端机出货提高利好产业链

iPhone高端机型的高出货比例已成为常态。此前由于iPhone 13 Pro系列销售强劲,苹果方面也曾传出计划大幅增产iPhone 13 Pro系列机型。

上周就有媒体报道显示,苹果增加了两款高端版iPhone 14的订单,紧急追加了2000万部,并主要是以iPhone 14 Pro Max为主。按照此前预计的今年生产9000万部计算,增加2000万部后订单就增加到1.1亿部。

该消息尚未得到苹果方面证实,但供应链方面的消息侧面佐证了上述传闻。相关报道显示,三星已接获苹果通知,追加约2000万片iPhone 14 Pro系列面板订单,相当于增量超22%。

供应链还在持续变化中。郭明錤最新发文指出,由于iPhone 14 Pro的需求强劲,苹果已要求鸿海将iPhone 14的生产线切换到iPhone 14 Pro机型,相当于将第四季度iPhone 14 Pro出货量预测提升10%左右。

他称,目前仅三星显示等少数零部件供货商的订单变化反映了鸿海的产线转换,他预期大部分供货商在未来数周内也会收到苹果加单Pro系列的要求。

而在苹果供应商遍布的A股市场,芯片、摄像头、面板等环节均有公司涉足。9月20日,21世纪经济报道记者联系了多家果链公司询问订单是否产生变化,对方均以不便评论特定客户为由拒绝了采访。

但投资者还是嗅到了产业链机会。记者注意到,在互动平台上,近日与苹果供应链相关的提问激增,投资者纷纷询问上市公司相关的订单追加情况。业内人士认为,核心零部件厂商将受益于苹果追加订单。

中信证券电子研究员徐涛表示,预期2022下半年iPhone 14系列备货量有望达到8000-9000万部量级,与2021年13系列基本持平。“基于目前预约情况及发货周期情况,预计后续苹果或调整备货结构,有望调高Pro系列备货占比,相关供应链公司,如光学、显示、结构件、软板等有望受益。”

以摄像头为例,考虑到iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max均是后置三摄,加单将明显利好高阶相机零部件供应商。郭明錤透露,iPhone 14后置相机的主要高阶零组件供应商包括:索尼(CIS)、美蓓亚(音圈马达一供)、大立光(镜头、音圈马达二供)、Alps(VCM/OIS)与LG Innotek(相机模组)等。

A股方面,记者从水晶光电(002273.SZ)获悉,公司供应系列光学零组件产品用于苹果智能手机的前后置摄像头、人脸识别模块、摄像头盖板等。

屏幕方面,据此前报道,iPhone 14系列面板供应商有三家,分别是三星、京东方(000725.SZ)和LG Display。其中,三星面板82%的份额,LG Display面板份额占据了12%,剩下的6%由京东方提供。

此外,来自安洁科技(002635.SZ)的消息显示,其为苹果提供相关精密功能性器件、精密结构件等产品。超声电子(000823.SZ)近日也在互动平台回复称,是苹果公司的PCB供应商。