全景透视A股半年报:百亿净利公司增至51家,这些行业景气高涨

21数据新闻实验室 毕永豪,王冰
2022-08-31

今年上半年,A股上市公司继续实现营收、净利双增长。据21数据新闻实验室统计,2022年上半年A股公司共实现营业收入34.55万亿元,合计实现归母净利润超3万亿元,分别同比增长约13%和9%。相比去年的高增速,今年上半年A股业绩增速有所下滑。

在已发布半年报的4888家A股上市公司中,有超过八成的公司实现盈利,共3997家;2306家公司业绩实现正增长,占比超过47%。

能源行业景气占优

按申万一级行业分类,上半年电力设备、有色金属、煤炭、石油石化等行业表现强势,净利和营收增速均位居前列。

上半年净利增速最高的是有色金属行业,增速超过107%,是唯一实现业绩翻倍的行业。随后是煤炭行业,净利增速接近96%。

与此同时,有多个行业表现欠佳:有19个行业的净利增速出现下滑,其中降速最多的是社会服务业,净利降速超过322%;其次是综合、农林牧渔行业,净利降速均超过180%。

今年3月以来,受新一轮疫情影响,消费走弱,社会服务及商贸零售行业受到较大冲击。2022年1-4月社零增速同比下降0.2%,其中3、4月分别同比下降3.53%、11.10%。

兴业证券认为,今年前四个月,消费行业出现多重变化:消费信心受疫情反弹冲击走弱,可选消费、餐饮住宿影响大;消费分化,中高端消费走弱。但随着5月下旬疫情形势好转,稳经济促消费政策力度加大,回溯境内受疫情影响的核心城市消费表现,疫情边际影响逐步弱化,下半年或将迎来积极变化。

营收方面,上半年增速最高的是电力设备,高达44.52%。此外,石油石化、煤炭和基础化工等3个行业的营收增速超过25%。

电力设备板块是近期反弹表现最好的板块之一。由于疫情和国际大宗商品价格高位运行的内外部压力,电力设备板块在前四个月出现明显下跌,但触底后迎来快速反弹,2个月内涨幅接近55%。

中信证券表示,今年以来,我国推出了一系列稳经济政策措施。以大型风光电基地为基础,以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑,以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体,大力建设新能源供给消纳体系,加快推动跨省区电网项目规划。局部疫情好转后,以新型电力系统为代表的新基建有望率先修复,拉动项目投资并于下半年加速释放。

3家公司营收破万亿

在个股营收TOP10中,“两桶油”继续稳居前二,均超过1.6万亿元。除了“两桶油”之外,还有中国建筑(601668.SH)的上半年营收突破了1万亿。

营收增速方面,华兰疫苗(301207.SZ)的增速最高,增幅接近百倍。华兰疫苗是国内流感疫苗龙头企业,在今年2月获得四价流感疫苗(儿童剂型)的《药品注册证书》,是国内首个获批的儿童四价流感疫苗。产品第一年上市,为公司带来新的收入增量。

4家公司净利增长过百倍

个股净利方面,有3997家公司实现盈利,百亿净利的公司队伍继续扩大至51家,比去年同期增加9家。

个股净利TOP10公司有6家来自金融行业,四大行稳居前四,归母净利润均超过1000亿元。但增速均在5%左右,比去年同期下降近一半。

在个股净利增速TOP10中,医药生物企业占据前二,分别是九安医疗(002432.SZ)和睿智医药(300149.SZ),业绩增长277倍和185倍。还有2家公司的业绩增长超过100倍,分别是昀冢科技(688260.SH)和天齐锂业(002466.SZ)。

今年上半年,九安医疗实现归母净利润152.44亿元,去年同期仅为0.55亿元,同比大增277倍。但半年报显示,公司收入来源依然单一,主要来自新冠试剂盒为主的iHealth系列产品,而且今年二季度仅实现营收15.3亿元,环比骤降93%。公司也表示未来可能面临市场竞争的风险。

在个股亏损榜中,前四家公司均来自航空业,亏损额都在百亿以上。其中中国国航(601111.SH)亏损额最高,上半年亏损近195亿元;ST海航(600221.SH)的净利下降超过1357%,上半年亏损额由去年同期的8.81亿元,扩大到128.37亿元。

中银证券表示,上半年民航经济运行再次触底,行业亏损超千亿元,民航局出台密集补贴措施,有助于民航业度过关键复苏节点。进入2022年暑运以来,国内民航市场复苏迹象明显,下半年行业业绩有望超过上半年。

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