加密平台风波不断 机构逆向行驶

21世纪经济报道 胡天姣
2022-08-16

加密资产的“两端消息”交替出现:当该领域相关平台爆出危机、暂停交易或接受调查时,主流金融机构却在继续深入。

目前,因不同缘由而陷入流动性危机之际,多家加密资产平台已限制用户的交易活动。

8月11日,加密交易平台Hotbit发布公告称,宣布暂停充提及交易功能,具体恢复时间目前无法确定。此外,因交易对手未能追加保证金而造成流动性短缺,曾于6月暂停提款的加密期货交易所CoinFLEX称,现已向塞舌尔法院申请重组。

当加密行业正试图恢复生态,加密货币价格在技术支撑线上下徘徊时,另一端,也不断有机构尝试与该行业建立联系。8月11日,资管巨头贝莱德(Blackrock)宣布,将首次提供现货比特币私人信托,致力于为客户提供他们选择的投资机会。“尽管数字资产市场急剧下滑,但其仍看到一些机构客户对加密资产的浓厚兴趣。”贝莱德称。

一流机构在加大与加密资产联系的同时,各国监管也在该领域加大了警示力度。

一系列的暂停交易与取款

不同加密资产交易用户近期或许都有一个相似的经历:他们的存款、充值、取款、交易等活动均被被动暂停。

流动性问题是上述情况的核心原因之一。

7月17日,安银(AEX)交易所发布公告称,根据广西警方的要求,将于2022年7月17日15:32(UTC+8)暂停平台相关服务,全力配合警方调查。后续等待警方公告。安银创始人为黄天威,该机构成立于2003年,是加密货币交易所成立时间最长的几家中型交易所之一。

此前,受“LUNA”项目爆雷波及,6月16日,安银发布公告宣布,即日起36小时内将暂停包括比特币、以太坊等主流币种的提款服务,并于6月25日采取了每日提现限额500美元的策略。

根据安银当时披露的数据,自5月中旬LUNA崩盘以来,其各类资产流出总市值已达4.5亿USDT(包括合作机构退出),约合人民币30亿元。与此同时,安银存在Curve(去中心化金融服务协议)里的USDC(全称 USD Coin,是 Circle 与 Coinbase 共同推出的美元稳定币)、USDT(泰达币)两种稳定币资产均受到TerraUSD崩盘波及,出现了大量损失,但具体金额未披露。

7月25日,加密货币交易所虎符(Hoo)在官网和微博发布《关于虎符债币转换方案、合伙人投资及其他业务优化方案》公告,称其将于8月1日起停止所有交易服务,撤销所有业务状态,用户资产转移至钱包账户。

此前6月19日,虎符发布公告称,近期由于市场行情波动大,加上业内一些大型机构相继发生被清算、流动性枯竭等问题加剧用户的恐慌情绪,从而引起虎符平台的提币用户也在大规模增加,热钱包流动性受影响。

Hotbit是最新暂停交易活动的机构之一。8月11日,加密交易平台Hotbit发布声明称,将暂停充值、提现及交易功能,具体恢复时间目前无法确定。“Hotbit将在资产解冻后立即恢复正常服务。Hotbit上所有用户的资产和数据都是安全和正确的。”

对于暂停服务期间用户资产如何处理,Hotbit表示,服务恢复前,用户未成交的挂单将被取消为防止持仓造成损失,2022年8月10日北京时间晚上8点前,用户所有杠杆ETF持仓将被清算,用户投资产品收益将正常分配,用户补偿方案将在网站恢复时公布。

暂停交易活动后,部分加密资产机构在进行重组。8月9日,加密货币交易所CoinFLEX通知客户称,因某位客户未能满足追加以稳定币USD Coin计价的4700万美元保证金的要求,该机构已向塞舌尔法院申请重组。

该公司表示,由于在清算客户的“大量FLEX币头寸”时出现了重大损失,因此缺口为8400万美元。

6月,CoinFLEX曾因“极端的市场条件”和“涉及一个对手方的持续不确定性”暂停了用户提款活动。

除上述机构外,此前,加密货币金融服务提供商Babel Finance已聘请律师就其重组方案提供咨询;加密资产借贷机构Vauld和加密货币交易所Zipmex也申请了针对债权人的保护。

监管制裁加速,机构逆势深入

中国通信工业协会区块链专委会共同主席于佳宁在上周接受21世纪经济报道记者采访时表示,加密资产是风险较高的投资资产,资产价格的涨跌幅度和速度都与传统资产有显著差异,背后的权益机制以及技术依托与传统的投资资产显著不同。

于佳宁称,目前看,由于加密市场对于高杠杆行为的默许,使得其风险远远大于合规的传统金融市场交易风险,进而加剧了加密市场的不稳定性和脆弱性。未来全球加密资产市场将走向主流化、合规化、机构化,这是不可逆转的趋势,对于高杠杆行为势必会做出更多约束。

其总结,当前加密行业依旧在其周期运转之中,从牛市的过热期到行业清洗的衰退期,只有彻底打乱从前加密资产内部的等级排序,让市场进行价值重估,才能让真正优秀的项目脱颖而出,带来新商业模式,重构分配模式、市场结构、组织形态以及产业关系。

“目前不做任何交易,在休息。”一位加密资产交易员告诉记者,从五月开始,混乱的情况促使她暂时搁置任何交易活动至少三个月,后续视情况而定。“圈内大家提醒要分散风险,押注不同资产与平台,但我打算先缓一缓。”其称,现已损失约40%。

个人投资者在观望等待,机构投资者却在不断尝试与加密资产行业联结。

8月11日,贝莱德发布声明宣布,其推出了一个比特币现货私人信托,该信托面向美国机构客户,旨在追踪比特币的表现,减少信托的费用和负债。声明称,尽管数字资产市场急剧下滑,仍然看到一些机构客户对如何通过我们、高效且经济地接触加密资产有着浓厚的兴趣。

贝莱德表示,比特币是历史最悠久、规模最大、流动性最强的加密资产,也是该机构客户在加密资产领域最感兴趣的主题。

除信托计划外,贝莱德还同意将其Aladdin技术平台与Coinbase加密货币交易所联系起来,旨在通过Aladdin,向客户提供比特币的投资便利。

相较于贝莱德,资产管理公司安本(Abrdn)的参与没有那么吸引注意力。上周,安本购买了一家受监管的英国数字资产交易所Archax的股份。该股份将安本(资产管理规模5080亿英镑)获得一个董事会席位,并代表了一种赌注,即Archax的技术将支撑未来基金、股票和其他证券的交易方式。

此外,美国经纪和投资集团嘉信理财(Charles Schwab)上周推出了一只交易所交易基金(ETF),旨在让投资者在不实际购买加密货币的情况下投资加密货币;英国资产管理公司施罗德(Schroders)今年7月入股数字资产管理公司Forteus。

区块链公司R3董事总经理、美国商品期货交易委员会前高级职员Charley Cooper认为,机构的相关行动可被视为一种信任票。“这样的交易不是在最后一刻仓促达成的,决定也并不是匆忙做出,而是已进行了几个月,甚至是几年。”

但对于广泛的个人投资者而言,头部公司对新事物的投资并非一件好事,与此同时,监管在该领域内的行动也在进一步深入。

上周,美国财政部对加密货币平台Tornado Cash实施制裁,指控该批平台下的现金公司洗钱数十亿美元的虚拟货币,其中包括据称被朝鲜黑客窃取的4.55亿美元。作为处罚的一部分,美国官员封锁了该交易所在美国管辖范围内持有的所有财产,并禁止美国公司和个人与该交易所进行交易。

Tornado Cash也被称为“混合器”,因其将不同用户的资金混合在一起,然后重新分配,模糊了它们的来源。

8月10日,联合国贸易和发展会议(UNCTAD)在当日发布的三份政策简报中重申了对加密资产的警告。其指出,虽然加密货币可以为汇款提供便利,但其也可能通过非法流动实现逃税和避税。此外,加密货币还可能抑制资本管制的有效性,而资本管制是发展中国家保持政策空间和宏观经济稳定的关键工具。