10月27日，全国股转公司发布2021年第三季度主办券商执业质量评价结果。
此次主办券商执业评价排名前十的券商分别是：开源证券（158.56）、申万宏源（147.16）、长江证券（136.97）、中泰证券（133.33）、广发证券（131.90）、东吴证券（131.64）、国泰君安（130.95）、国融证券（130.83）、中信证券（130.57）、安信证券（129.52）。
这也是北交所官宣后，新三板主办券商执业评价排名首次公布。
按现行制度安排，未来新三板精选层挂牌公司将全部转为北交所上市公司。后续北交所上市公司，则将从符合条件的创新层挂牌公司中产生。
因此，各大券商备战北交所的痕迹，也在此次公布的主办券商执业评价排名中有所体现。
投行业务带动部分券商排名飙升
对比二季度主办券商执业质量评价结果来看，除开源证券继续保持行业排名第一外，不少券商均实现了排名上的“大踏步”前进。如此次排名在第三名的长江证券，今年二季度时尚排在第27名；此次排在第6位的东吴证券二季度排名第28；第9位的中信证券二季度排名第29。
而驱动上述券商排名靠前的原因，则在于投行业务的带动。按照现行制度，主办券商执业评价考核中，投行业务所占总分权重最大，具体包括推荐挂牌业务（20%）、发行并购业务（20%）和持续督导业务（20%），合计占到评价的60%。
其中，与其他业务类别不同，推荐挂牌业务仅包括推荐挂牌公司家数这一个指标项，指的是评价期内主办券商推荐不同层级挂牌公司家数。
三季度中，开源证券就在推荐挂牌业务上拿到了20分的高分，长江证券、东吴证券均揽下8.89分，中信证券也获得了4.44分。
“三季度影响挂牌业务打分的主要是各家券商在精选层的挂牌情况，这也是北交所官宣后，各家券商均在争抢的项目。”有国内中小券商新三板从业人员表示。
据Wind数据显示，自9月2日北交所官宣设立后，共有17家企业开启公开发行并挂牌精选层的招股工作。其中，中信建投独自揽下3单项目，中信证券与安信证券也各有2单项目。北交所的设立直接刺激了头部券商向新三板市场倾斜资源。
此前，安信证券新三板首席分析师诸海滨表示，推荐挂牌公司家数成投行业务排名关键，精选层成重中之重，“执业质量评价或是注册制下券商综合实力的预演”。
值得一提的是，除推荐精选层挂牌成为衡量券商备战北交所的标准外，持续督导项目数量同样象征着券商参与北交所市场的潜力。
按照新三板市场现行保荐制度，负责企业在精选层挂牌提供保荐服务的证券公司，同样也需要是该企业的主办券商，并为企业提供持续督导服务。换言之，各家券商持续督导企业的数量，一定程度上象征着该券商推荐精选层挂牌也即未来北交所上市的储备力量。
因此，从此次排名结果来看，各大券商在持续督导业务上的争抢更显激烈。综合排名前十的10家券商中，9家券商持续督导评分均超过10分，其中开源证券与申万宏源均获得了19.38分，仅有中信证券评分低于10分。
不过，据21世纪经济报道记者了解，作为券业头部的中信证券也在积极备战北交所。
有中信证券投行人士透露称，目前中信证券虽未专门设立新三板的投行业务部门，但已经把精选层或者说未来北交所的项目，分摊到投行部门各个行业组里。而为保证北交所报送项目“专精特新”的含金量，中信证券也在动员具备科创板上市条件的企业在北交所上市。“有些企业可能科创板上市确定性不那么强，但依然具有不错的科创属性，我们会建议来北交所。”
新增开户与储备项目是两大抓手
备战北交所显然并非中信证券“专利”。
长期在新三板主办券商执业质量评价体系中居于头部的开源证券也表示，正在积极布局北交所相关业务，对公司服务的优质标的进行了全面梳理，并针对性地提供了新政解读服务。同时，开源证券也在对前期已摘牌的公司和储备中的拟挂牌新三板的公司，提供登陆资本市场的个性化解决方案。
开源证券股转业务总部总经理孙剑屾在接受21世纪经济报道记者采访表示，未来公司希望增强服务企业的针对性，加强北交所企业上市的保荐力量，保荐高质量有特色的“专精特新”企业登陆北交所，同时加大优质企业的基础层挂牌力度来为市场提供源头活水。特别关注创新型中小企业投资机会，将加大自有资金投资投入，投早、投长、投硬科技。
除投行业务上的动向外，有中信证券营业部人士也向21世纪经济报道记者透露，在北交所宣布设立后，中信证券即在一周时间内，为客户中40%的合格投资者开通了交易权限。“从一开始总部就下了开户指标，到10月底能开到80%”。
此前，海通证券、兴业证券等券商也表示，已开通科创板权限的客户中，有40%也已申请开通了北交所的交易权限。有券商营业部人员透露，“40%”是监管层给出的年底前北交所开户比例任务，“现在关注到北交所业务的券商都已经达到了这个指标，开户和储备项目是券商北交所业务两大抓手。”
中泰证券非银首席分析师陆韵婷认为，北交所的设立为券商投行、经纪、研究等多业务带来增量，权益市场迎来大时代。另外，随着北交所的设立，多层次资本市场体系进一步完善，上市效率提升，优质中小企业前端投资产业链有望持续发力，券商通过私募股权基金加强与地方政府合作，以财务顾问战略咨询等方式多方位助力中小企业成长。
