万物新生(爱回收)递交赴美上市招股书:京东、快手战略投资,2020年总营收超48亿元

21世纪经济报道 21财经APP 申俊涵
2021-05-29

5月29日,二手消费电子产品交易和服务平台万物新生集团(爱回收)正式向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO招股书,拟于纽交所上市,股票代码为RERE。此次IPO承销商为高盛、美银证券、华兴资本、国泰君安(国际)、中信证券、老虎证券。上市后,万物新生集团(爱回收)或将成为“中概股ESG第一股”。

万物新生集团是一家“互联网+环保”类型的循环经济企业,旗下业务线包括爱回收(二手3C产品C2B回收平台)、拍机堂(二手3C产品B2B交易平台)、拍拍(二手优品B2C零售平台)及AHS Device(海外业务)等,横跨产业链供需两端,服务覆盖从回收、检测、评级、定价到再销售的全流程,同时服务商家和消费者,打通了C2B+B2B+B2C的全产业链闭环。

公开资料显示,自2012年以来,万物新生集团先后获得五源资本、世界银行旗下投资机构IFC、京东集团、老虎环球基金、天图资本、凯辉基金、启承资本、清新资本、国泰君安国际等投资机构的多轮融资。

招股书显示,除了长期的战略股东京东,快手也于2021年5月投资了万物新生集团。拥有3亿日活、巨量下沉市场用户的快手,将从销售端助力万物新生集团的发展,正如京东在一二线城市以旧换新业务对公司的战略加持。

万物新生此次赴美上市的募集资金将主要用于进一步提升技术能力,提供更多元化的平台服务,拓展爱回收门店网络,为拍拍平台开发新的销售渠道以及其他一般用途。

从财务数据来看,万物新生集团过去12个月(截至2021年3月31日)的整体营收为56.80亿元,同比增长49.4%。2020年整体营收为48.58亿元,其中核心业务营收为47.09亿元,较2019年同比增长38.2%。

平台服务收入是万物新生集团的增长亮点。招股书中显示,万物新生集团的服务收入增长趋势明显,在整个集团收入占比也有快速提升。2020年集团平台服务收入为6.14亿元,对比2019年平台服务收入2.02亿元,同比增长超过204.5%。平台服务收入2018年到2020年复合年均增长达627.7%。其中,2018年平台服务收入占比为0.4%,2019年为5.1%,2020年提升至12.6%。

在收入提升的同时,公司的盈利能力也在不断改善。伴随着业务规模化效应及提供包括检测及代运营在内的平台服务收入的增长,公司业务毛利率不断提升,平台take rate(收费率)从2018年的0.5%提升至2019年的2.4%,于2020年达到4.1%,带动公司整体毛利率从2018年的14.1%提升至2020年的25.7%。与此同时,履约费用率从2019年的16.7%减少至2020年的13.7%,带动公司履约毛利率从2019年的2.5%大幅提升至2020年的12.0%。

公司2020年Non-GAAP调整后经营亏损1.04亿元(剔除4000万一次性费用后)。2021年第一季度,万物新生集团成交GMV为62亿元,同比增长106.7%;营收15.14亿元,同比增长118.8%;Non-GAAP调整后经营亏损3357万元,同比2020年1季度的1.19亿元亏损实现减亏。

(编辑:林坤)