排头兵的方法论:工银瑞信FOF基金Y份额出炉记

21世纪经济报道 李域
2022-12-02

从首批40只,到目前的129只,个人养老金基金阵容迅速扩大。

今年以来,个人养老金相关政策迅速落地。站在个人养老金元年,公募行业已然来到了广阔的个人养老金基金市场面前。

行业内的排头兵早已行动起来:无论是在养老产品布局上还是在养老投资能力建设上,相关基金公司早已多方筹谋。

作为国内首家由国有商业银行发起设立的公募基金公司,工银瑞信基金也在养老金业务方面提前布局。截至11月16日,工银瑞信基金旗下有工银养老2050五年、工银养老2045三年、工银养老2040三年、工银养老2035三年、工银稳健养老一年共5只养老目标基金公告增设Y份额,入围个人养老金基金,并已率先“上架”工商银行、兴业银行、平安银行、交通银行、中信证券、国泰君安、广发证券、长江证券、中信建投、同花顺等十余家代销渠道。

值得一提的是,在产品布局上,作为养老目标基金的首批试点公司,工银瑞信一直都走在养老基金创新的前沿。

在养老目标日期基金方面,已成功运作时间跨度从2035到2060的养老目标日期基金,多只产品的上报发行为行业首只或首批;在养老目标风险基金方面,当前稳健和均衡目标风险的产品运作稳定,其中积极目标风险的产品已经在发行中,覆盖风险收益特征的养老基金的产品体系已基本搭建完成。

图片来源:视觉中国

5只FOF入选个人养老基金

自个人养老金相关政策进一步明确之后,工银瑞信的每一步均走在市场前列。

在Y份额获批之前,工银瑞信即收到来自中国证券登记结算有限责任公司的“关于个人养老金基金行业平台验收测试结果”的通知,成为业内首批通过该测试的基金公司之一。

这标志着公募基金等相关机构全面参与和服务个人养老金业务已经具备了底层系统基础,距离投资者正式参与个人养老金制度更进一步。

21世纪经济报道记者了解到,为了全面参与和服务个人养老金投资基金业务,在系统准备的同时,工银瑞信基金还在产品准备方面积极推进。

11月4日,证监会发布《暂行规定》,明确了纳入个人养老金投资基金产品的条件。工银瑞信已于第一时间就符合准入要求的工银养老2035三年、工银养老2040三年、工银养老2045三年、工银养老2050五年、工银稳健养老一年5只养老目标基金向证监会申请注册新设份额。

目前,这5只产品Y份额全部获批。

Y类基金份额,即是指针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额,投资人可根据个人养老规划安排,使用个人养老金资金购买本类别基金份额。

根据工银瑞信发布的公告,公司旗下的养老目标基金Y份额管理费、托管费等实施五折费率优惠,且不收取销售服务费。

业内人士表示,作为个人养老金的专用份额,Y类份额采取费率优惠,将有助于降低投资养老目标基金的成本,鼓励投资者长期持有,充分体现了公募个人养老金产品的普惠性,彰显公募基金服务我国养老第三支柱的责任与担当。同时养老FOF多元配置、稳健投资的特征,或成为个人养老金长期投资的良好助力。

事实上,凭借在养老金领域的前瞻布局和持续优异的业绩表现,工银瑞信基金的养老金业务也广受客户认可。

以工银养老2035为例,作为业内首批养老目标基金之一,目前已运作满4年。截至2022年9月30日,A份额自2018年10月31日成立以来累计回报为39.36%,超越业绩基准收益率达12.91%。

工银瑞信养老投资能力也带来了广泛的市场认可,公司养老金类资产管理规模长期居业内领先行列。目前,工银瑞信基金在全国36个试点地区均实现个人养老金基金的成功申购,记者从代销渠道获悉,11月28日代销方面已经有2200多万申购额。

多举措助力个人养老金投资

作为一项超长期性的投资,个人养老金鼓励居民通过合理规划、跨周期投资配置以实现养老金的长期保值增值,亦对专业机构的长期投研能力建设提出了较高的要求。

对于工银瑞信基金这类头部机构来说,投研能力的优势就更加明显。

据21世纪经济报道记者了解,工银瑞信近年来持续推进“团队化、平台化、一体化”的投研体系建设,以团队化协作,积极打造专家型研究团队和管理能力优秀、管理风格鲜明的多元化投资团队;以平台化支撑,加快智能投研平台建设和科技赋能;以投研一体化管理,强化投资与研究协同,提升投研队伍整体合力,从资产配置、基金投资、研究支持等层面建立投研框架、积累历史业绩、优化投资模型。

而在产品布局方面,将是一个逐步丰富的过程。工银瑞信提出“做优养老”,作为产品布局的重要方向之一。

具体来说,工银瑞信接下来的产品布局规划是采用系列化发展思路开发产品,保持同一系列产品风险收益特征的一致和稳定,满足个人对养老产品的多样化需求。

在投研建设和产品布局的同时,养老宣传与投教亦是不能忽视的重点。

工银瑞信方面表示,将持续深化投教投保体系建设,聚焦于个人养老金客户需求,提供持续的专业陪伴。将联合渠道平台加大养老投资知识普及力度,通过养老直播、养老漫画、养老短视频、线上社区养老话题探讨等多种形式,提供更加丰富的投教服务,并开发上线养老计算器等实用工具,方便投资者使用,引导更多客户树立长期投资、理性投资。事实上,工银瑞信成立至今已积累了丰富的投教和客户服务经验,形成并打造了独具特色的投教服务品牌“投知里”,旗下国家级投教基地连续四年获监管“优秀”考评。

工银瑞信表示,作为公募机构养老金管理排头兵,公司在个人养老金业务方面做了充分的准备,并将持续在养老产品方面不断深耕和优化,将多元化的投资选择和丰富的养老金融产品供给市场,为助推和发展个人养老金做出贡献。

接下来,工银瑞信将继续从三方面持续助力第三支柱建设。一是持续加强投资能力建设,提升投资者持有体验;二是持续完善产品布局,满足个人对养老产品的多样化需求;三是持续开展养老宣传与投教,增进老百姓对养老金的认识和理解。